Az előző cikkben áttekintettük, hogy mi kulcsa egy jó hosszú távú befektetésnek. A következőkben két gyakorlati példán keresztül megérthető, hogyan valósítható meg a mindez a gyakorlatban, mik a legtipikusabb buktatók és hol áll vagy bukik a sikerességünk.
APELSO Blog
Gyakorlati példák a kiváló hosszú távú befektetésre
Nem kell milliárdosnak lennünk, ha időtálló vagyont szeretnénk
Első példánkban Julianna és Péter mindketten 40-es éveik közepén járnak. Egyikőjük középvezető egy multinacionális vállalatnál, a másikuk ügyvéd. Két kisgyermekről gondoskodnak, és nemrég adták el az egyikük által örökölt lakást, melynek a vételárából 70 millió Ft megmaradt. A többit új ingatlanra költötték. Mindketten jól keresnek, így évente kb. 5-10 millió Ft összegben tudnak félretenni.
Céljuk egy olyan stabil befektetési forma, ami egyszerre képes jövedelemkiegészítést biztosítani és folyamatos növekedésével a saját visszavonulásukat, valamint a gyerekek életkezdésétis támogatni.
A legjobb megoldás számukra a Heritage Bizalmi Vagyonkezelés. Bár a belépési korlát 100 millió Ft, de mivel a házaspár tudja vállalni, hogy a portfóliójukat néhány éven belül feltöltik, a vagyonkezelés alapításának nincs akadálya. Miért és hogyan éri meg ez nekik?
A Heritage Bizalmi Vagyonkezelés keretében a befektetéseiket egy likvid és egy kevésbé likvid részre osztjuk. Utóbbiak esetében TBSZ(-ek) keretében magas hozampotenciállal (akár átlag 8-9%/év) rendelkező portfólió segítségével inflációt meghaladó hozam érhető el, míg a likvidebb rész (ez a kezdetek kezdetén akár nulla is lehet) is befektetésre kerül, mégpedig kamatadó mentesen.
Az előre látható és tervezhető kiadásokat (pl. lakásvásárlás/-felújítás, gyermekek iskolakezdése stb.) a befektetések tervezésénél is figyelembe vesszük (likviditás biztosítása), sőt a család akár folyamatos és a tőke elinflálódását nem veszélyeztető jövedelemtermelésre is felhasználhatja a vagyonkezelést.
Ezt az ún. „biztonságosan felvehető jövedelmet” évről évre meghatározzuk. De kivenni sem kell feltétlenül: saját használatú ingatlant akár vehetünk közvetlenül a vagyonkezelésbe.
Juliannának és Péternek közben sem kell aggódniuk: bármi történjen is velük, a vagyonkezelésben lévő befektetések védettek. Nem lehet őket végrehajtani akkor sem, ha a vezetői pozícióból vagy ügyvédi működésből esetleg felelősségre vonás fakad, és attól sem kell tartaniuk, hogy mi lesz a gyermekekkel, ha őket betegség vagy haláleset éri. A vagyonkezelésben ugyanis meg tudják például szabni, hogy a vagyonkezelő a gyerekek meghatározott életkoráig (pl. 18. év) gondoskodjon a lakhatásukról (akár ingatlan vásárlásával) és iskoláztatásukról stb., majd adja ki nekik szakaszosan a vagyont, amikor arra már készen állnak (pl. 30 éves kor). Így az nem zúdul rájuk egyben, és a vagyonkezeléshez sincs szükség gyámhatósági jóváhagyásra vagy hagyatéki eljárásra.
Családi vagyonépítés vállalkozóknak
Másik példánkban Oszkár, 65 éves, egy sikeres vállalkozás tulajdonosa. Éves szinten jellemzően 100-150 millió Ft osztalékot termel. Oszkár elvált, majd újraházasodott, és mindkét házasságból született gyermeke. Fontosnak tartja, hogy tiszta helyzetet teremtsen, és minden családtagjáról megfelelőképpen gondoskodjon. Különösen érzékeny kérdés a második házasságába született második gyermeke, aki egy veleszületett betegség miatt sosem tud magáról teljes mértékben gondoskodni. Hogy segítheti Oszkárt a Heritage Bizalmi Vagyonkezelés?
Ahogy az előző házaspár esetében, úgy Oszkár esetében is elindítható a bizalmi vagyonkezelés a limit szerinti 100 millió Ft-tal. Oszkár akár úgy is dönthet, hogy több vagyonkezelést létesít, hogy az egyes házasságokból származó családtagoknak ne kelljen közösködniük, és így akár eltérő kifizetési feltételeket tud hozzárendelni az egyes vagyonkezelésekhez.
Ez például a családi vagyonkezelésben nem lenne megoldható, erről itt írtunk bővebben.
Az első házasságból származó gyermekek már nagykorúak, Oszkár úgy dönt, hogy a halála esetén a vagyont – hagyatéki eljárás nélkül – felvehetik a nekik szánt vagyonkezelésből.
A másik vagyonkezelés viszont zömében kiskorú gyermekeket érint, ezért Oszkár a felnövésükig az előző példához hasonlóan csak korlátok között, és célhoz kötötten szabja meg a kifizetéseket. Sérült gyermekéről akár élete végéig tud gondoskodni a vagyonkezelő.
A két vagyonkezelés teljesen el van választva egymástól, így azokon az eltérő házasságból származó kedvezményezettek össze se tudnak veszni.
Ami Oszkár számára nem kevésbé fontos, az az, hogy az életében bármikor hozzáférhet mindegyik vagyonkezeléshez, és azoknak akkor és akkora részét fordíthatja saját célokra, amekkorát csak szeretne. A Heritage Bizalmi Vagyonkezelésben ugyanis nincs megkötve a vagyonrendelő keze. A vagyonkezelő pedig gondoskodik a megfelelő likviditásról.
Végezetül annak sincs akadálya, hogy a cég üzletrészeinek egy részét vagy – bizonyos feltételek teljesülése esetén – akár az egész céget is bizalmi vagyonkezelésbe tegye. Ennek – az öröklési szempontok mellett – különösen vagyonvédelmi (a végrehajtás alóli védelem kiterjed a cégre is) és adózási (a cég felértékelhető adómentesen piaci értékre, a kifizetett osztalékra eső adó pedig tetszőleges időre befektethetővé válik) hatása van.
A fentiekben bemutattunk két példát a Heritage Bizalmi Vagyonkezelés működésére. Ezek – azt gondolom – jól mutatták be, mennyire rugalmasan és egyedien lehet befektetni hosszú távra és biztosítani a vagyonunkat akár generációkon át is, ha úgy tartja kedvünk.
dr Illés István - alapító cégtárs