APELSO Blog

A családi cég öröklése nem egyszerűen arról szól, hogy ki lesz a tulajdonos. Sokkal inkább arról, hogy a vállalkozás képes-e tovább működni egy olyan helyzetben, amikor az alapító már nincs jelen – sem döntéshozóként, sem stabilizáló erőként.  A legtöbb családi vállalkozásban az öröklés kérdése egészen addig elméleti kérdés marad, ameddig a vállalatot irányító családfő életben van. Amíg...

Nem pánik van, inkább kivárás, információgyűjtés és óvatos helyezkedés – így írja le Illés István a vagyonos családok mostani hangulatát. Ebben a rövid részben arról beszélgetünk, milyen kérdésekkel érkeznek ma az ügyfelek, miért katalizátor sokaknál a vagyonadó a saját vagyoni helyzet feltérképezésére, és mik a tipikus rossz első reakciók. A tanulság: most nem a gyors átszervezés a jó lépés,...

A bizalmi vagyonkezelés most válhat igazán professzionálissá. A jövőben nem az lesz a kérdés, hogy egy struktúra formálisan megfelel-e a jogszabályoknak, hanem, hogy egy NAV-ellenőrzés során objektíven igazolható-e a valódi családi, gazdasági és vagyonvédelmi cél, és ezt a működése is hitelesen tükrözi-e. Olvassa el szakértői összefoglalónkat az új BVK szabályozásról!

Megjelent az APELSO Podcast új epizódja, amelyben Pleschinger Gyulával  (Head of Private Wealth Managent, Wood & Co.) beszélgetünk arról, hogy mit keresnek ma valójában a vagyonos ügyfelek, és hol kezd szűk lenni a klasszikus privátbanki modell. A beszélgetésben szóba kerül, hogy miben más a klasszikus privátbanki kiszolgálás és a valódi wealth management szemlélet, milyen kérdésekkel...

A bizalmi vagyonkezelési piac tovább bővül – de merre? A legfrissebb BVK adatok alapján megnézzük, hogy inkább az egyszerűbb, eseti, családi struktúrák terjednek, vagy a professzionális, hosszú távú megoldások felé mozdul el a piac. Szó lesz arról, mikor elég egy egyszerűbb struktúra, és mikor fizet meg valaki később nagy árat azért, mert ma túl gyorsan egyszerűsített. Az is kiderül, hogyan...

Anonimitás, kontroll és átláthatóság - Hogy lehet ezt jól felépíteni? A diszkréció sok vállalkozónál nem arról szól, hogy „titkolni kell valamit”, hanem arról, hogy a család, a vállalkozás és a vagyon ne legyen feleslegesen kitéve kíváncsi tekinteteknek, üzleti nyomásgyakorlásnak vagy indokolatlan reputációs kockázatnak. Egy sikeres vállalkozó életében előbb-utóbb eljön az a pont, amikor a...

A vállalkozás valódi működőképessége akkor derül ki, amikor az alapító váratlanul nem elérhető.  A családi vállalkozások jelentős része kívülről stabil, jól szervezett cégnek látszik. Vannak vezetők, munkaköri leírások, könyvelés, bankszámla, szerződések, talán még szervezeti ábra is. A rendszer azonban gyakran egyetlen ember köré épül: az alapító-tulajdonos tudja, melyik ügyfélnek mit...

Miért marad fenn egyes családok vagyona generációkon át, miközben másoké néhány évtized alatt szinte eltűnik?  Az APELSO Podcast új részében három ismert példán keresztül beszélünk arról, hogy mitől működik — vagy épp nem működik — a hosszú távú vagyontervezés.  A Vanderbilt család története sokszor figyelmeztető példaként kerül elő, míg a Rockefeller modell ennek szinte az ellenpontja....

A közgazdaságtan egyik vissza-vissza térő törekvése a gazdasági értelemben vett egyensúlyi állapotok leírása. A hétköznapokban azonban kevés ilyen helyzettel találkozunk. A gazdaságok egyszerűen nem így működnek. Sokkal inkább tűnik úgy, mintha a gazdaság egy bonyolult rendszer volna, melyek alkotóelemei közötti kölcsönhatások önmagukat erősítő vagy gyengítő folyamatokká válhatnak. Emiatt a...

A válás nemcsak érzelmi és családi kihívás, hanem gyakran a családi vagyon egyik legnagyobb kockázati pontja is. Különösen igaz ez vállalkozó családok esetében, ahol a magánvagyon, a családi vállalkozás és a generációkon át felépített értékek sokszor szorosan összefonódnak. Legújabb cikkünkben két gyakori élethelyzetet vizsgálunk meg. Az első esetben a családfő gyermeke válik, és felmerül a...

A külföldre költözés ma már sok vállalkozó családnál nem álom, hanem reális életstratégia: jobb iskola, nemzetközi közeg, új üzleti lehetőségek, kiszámíthatóbb mindennapok. Csakhogy a költözés adózási oldala nem attól lesz „kész”, hogy megvan a repülőjegy és az új lakcím. A legveszélyesebb félreértés a „183 napos szabály” . Nem azért, mert a napok ne számítanának, hanem azért, mert...

A gazdaságunkra – melyben napi szinten működünk – a legkevésbé sem jellemző az egyensúlyi állapot. Sokkal inkább egy folyamatosan változó rendszerről beszélhetünk – melyben a változások egymást erősítő hatásaként, fellendülések és visszaesések sorozatai váltogatják egymást. Rendszerelméletben az ilyen mechanizmusra csak visszacsatolási hurokként hivatkoznak.

Egy friss hír kapcsán sokaknál kigyulladt a piros lámpa, amikor Kármán András legutóbbi parlamenti meghallgatásán azt mondta, hogy „megszüntetik a bizalmi vagyonkezeléshez kapcsolódó indokolatlan kedvezményeket ” . Egy ilyen mondat könnyen úgy csapódik le, mintha a bizalmi vagyonkezelés egész intézményét „vonnák vissza” vagy „üresítenék ki”. Pedig erről szó sincs. Aki ismeri a bizalmi...

A cég eladása melletti döntés általában nem hirtelen születik meg, hanem tudatosan felépített, több hónapos -gyakran több éves- gondolkodás, előkészítési folyamat eredménye. Ez idő alatt először általában magunkban kell tisztáznunk: mit is akarunk eladni valójában- részesedést, vagy eszközt-, akarunk-e eladni egyáltan; milyen állapotban van az eladandó vagyonelem; mit gondolunk mi magunk róla...

A legtöbb családi vállalkozásnál előbb-utóbb eljön a helyzet, amikor a gyerekek útjai elválnak egymástól: az egyik benne él a cégben, viseli a felelősséget, dolgozik az emberekkel, a számokkal, a beruházásokkal. A másik teljesen más pályát választott – nem rosszabb, nem jobb, csak más. Ilyenkor a „méltányos” és az „egyenlő” szavak gyorsan összeütköznek.

A „ Tegyük helyre a bizalmi vagyonkezelést ” sorozat céljaként azt tűztük ki, hogy közérthetően foglaljuk össze a bizalmi vagyonkezeléssel kapcsolatos legfőbb tudnivalókat. A közelgő vagyonadó kapcsán, újra aktuális ez az edukáció, hogy ne egy gazdagoknak való „adótrükknek”, hanem a valódi küldetését betöltően működő  vagyontervezési eszköztárnak lássuk. Minden egy helyen: mikor érdemes, mik...

Lakás a gyereknek? Nyaraló a Balatonon? Befektetési ingatlan a belvárosban?  A legtöbb családi ingatlanvásárlásnál mindenki a helyszínről, árról és hozamról beszél. Pedig a legfontosabb kérdés általában ez:  Kinek a nevére kerüljön?  Magánszemély? Cég? Külön ingatlanos társaság? Vagyonkezelési struktúra?  A rossz döntés sokszor csak évekkel később fáj, egy NAV ellenőrzésnél,...

A legtöbb vállalkozásnál eljön a pillanat, amikor már van pénz – csak épp nem a családnál, hanem a cégben . A tulajdonos pedig azt veszi észre, hogy hiába erősebb a vállalkozás, a család biztonsága és szabadsága nem nő vele arányosan. Mert a vagyon ott dolgozik és ott kockáztat tovább: a piacon, a partnereknél, a banknál, jogviták és váratlan élethelyzetek árnyékában. Mi a teendő? 

Ahol a vita már nem harctér lesz, hanem tárgyalási tér, ahol a cél nem a győzelem, hanem a működő megoldás. A konfliktus a működés természetes velejárója a gazdasági életben. Az egyre összetettebb, sokszereplős szerződéses rendszerek és a folyamatos versenyhelyzet olyan üzleti környezetet hoznak létre, amelyben az érdekek ütközése szinte elkerülhetetlen. Ezért ma már nem az a kérdés, hogy...

Egy  BVK  általában  azért jön létre, hogy  stabilitást  adjon  a  családnak.  Országváltás  esetén viszont a struktúra  jól  kell , hogy   vizsgázzon az új országban is mind  a dokumentáció,  mind  a  tényleges  működés  terén.  Ellenkező esetben borítékolható az adóterhek növekedése, néha egészen nem várt módon is.   Ha a családban napirenden van  a...